成功营救方恒瑞之后，军统驻梅城负责人立即部署对渣打银行相关资金流向的全面调查。张昆(霍政谚 饰)经过伪装，亲自前往渣打银行探查保险箱的线索，这一行动意外惊动了以经营洋装店作为身份掩护的日谍美谷子(唐妤萌 饰)，使其自此正式进入各方视野。与此同时，共产党员马向东及其同志委托六叔与彩儿负责将一批药品转运至长沙。在码头进行装卸作业时，他们的行踪被李大嘴一伙人暗中跟踪，后者随即向特务机关的丁处长通报，招致其前来查验货物。张昆虽及时赶到现场，但这实际上是朱正明与六叔等人预先布设的圈套，李大嘴再度失利，被抓获并押送至巡捕房。另一方面，井川大佐在用于杀害山田介二的凶器上发现了刻有“熊”字的标记，旋即带人前往熊记铁铺实施抓捕。恰在此时，小夏与彩儿也抵达该处，不幸目睹了熊师傅遭井川残酷杀害的过程。整个局势因多方力量的介入与碰撞而更趋复杂，各方在暗中的较量持续升级。