一位以倒骑毛驴姿态出现的奇特人物掏出银钱购置酒水，并额外点选了一碟胡豆。铁哥(曹骏 饰)出于好奇走出察看，只见此人自斟自饮，同时声称自己已有五百岁高龄。正当金哥(王闯 饰)准备向赛玛(楼佳悦 饰)敬酒之际，那人将一颗胡豆掷入他的酒杯。金哥并未将此放在心上，再次举杯欲敬时，杯中又被投入一颗胡豆。铜哥见状挥出马鞭意图击落对方手中的胡豆，反遭其戏耍嘲弄。水生建议众人合力上前，却相继被那人逐一制服。此人随后提出要赛玛为他斟酒的要求，无兄弟心中不服，继续与之较量，最终被打得晕眩踉跄，难以招架。
那人倒骑着毛驴，神态自若地离开了波斯酒楼。水生心有不甘，不愿就此作罢，便与兄弟们一路尾随。那人途中出言讥讽，嘲笑他们如同毛猴。一行人很快抵达紫金宫外，水生苦苦追问其姓名，对方仅自称是一位闲散之人，随即步入道观之中。水生上前叩响门扉，向应门的道童探听那位倒骑毛驴者的真实身份，方得知此人乃是张果老，连皇上曾有意将公主许配给他，亦遭其婉拒。水生认为机遇来临，意图与张果老结交为友，又忧虑他次日便会离去。铁哥提议牵走张果老的毛驴作为应对之策。
五兄弟将毛驴带回波斯酒楼后，此驴既不进食也不饮水，只是不停踢踏嘶鸣。铁哥只得取来赛玛的护胸遮挡住它的双眼。水生吩咐银哥连夜撰写一封呈予张果老的告白书信，其中详尽陈述了五兄弟各自的过人长处，恳请张果老加以点化教导，并提及倘若日后张果老入宫成为驸马，望其能多多提携兄弟五人。信中同时言明，若张果老不答应所提条件，便在今夜宰杀其驴作为下酒菜肴。张果老无可奈何，只得应允他们的请求。
铁哥将毛驴归还张果老后，张果老首先申明一玄道长乃是其师弟，随即为五兄弟订立两条严格戒律：其一，不得四处张扬身为张果老徒弟的身份；其二，不可滥杀无辜，尤其不能伤害女性。众人逐一铭记于心。在随后的时日里，张果老依据五人各自的特点施行针对性教导，使他们的武学造诣获得了显著提升。
五兄弟再度前往寻访张果老时，未料他已不辞而别。众人深感失落，原本指望倚仗张果老求得飞黄腾达，不料终究落得一场空。铜哥满腹牢骚，甚至出言指责金哥头脑昏聩，二人争吵不休，致使兄弟间新生隔阂。铁哥不愿在此继续虚耗光阴，负气声称要返回病坊，铜哥随之共同离去。水生不甘心重新沦落为市井混混，便嘱托金哥与银哥回去看顾铁哥与铜哥二人，以防再生事端。
深夜时分，水生心绪烦乱，独坐房中黯然神伤。赛玛对他温言劝慰，立誓会始终相伴左右。阿卜都目睹二人情意绵绵之状，心中泛起酸涩滋味。赛玛承诺次日便将铁哥等人寻回，水生方才稍感宽慰。赛玛正与姊妹们在台上起舞时，王御史之子王林率领一众纨绔子弟来到波斯酒楼。店主笑脸相迎，王林提出要赛玛前来陪酒助兴。