日军黑虎队队长率领部下持续追踪火小邪(王大陆 饰)及其师兄，老关主动承担断后任务，掩护火小邪率先撤离。身中枪伤的老关行动已显艰难，火小邪见状向日军提出条件，要求对方放过老关，否则便将玉胎珠当场毁坏。日军观察到火小邪极为重视情义，转而采取情感攻势试图说服。老关深知火小邪绝不会独自逃生，但念及另外两位弟兄生死不明，为促使火小邪尽快营救他们，老关猛然夺过炸药，径直冲向日军队伍。火小邪意图寻回老关遗体，郑则道(赵华为 饰)却借助弥漫的硝烟劫持火小邪，将其带至警察署内。郑则道随即问及玉胎珠下落，火小邪反问为何众人皆想获取此物。郑则道解释唯有玉胎珠能指引圣王鼎所在，该鼎原由五行世家掌管，后因军阀割据局势混乱而不知所踪，玉胎珠内藏有圣王鼎的关键线索。郑则道同时承诺协助救出瘪猴和浪得奔。周管家经调查掌握了盗取玉胎珠者的身份信息：火小邪系三指刘之徒，另一女子则于一月前以丫鬟身份潜入府中，应具备一定身手。张四爷虽能理解玉胎珠遭窃，但玲珑镜同时消失表明对方另有所图，该镜乃是娇儿遗留的唯一纪念。张四爷遂下令必须找到火小邪与女贼，并将二人一并处置。
水妖儿(任敏 饰)暗中潜入警署找到火小邪，质询玲珑镜藏匿之处。火小邪提出交换条件，要求水妖儿协助救出瘪猴与浪得奔，而后归还玲珑镜。火小邪继续在街巷探听两位师弟消息，数名被收养的孩童表示尚未获得任何线索。此时忽有传信而至，称瘪猴和浪得奔正被捆绑于张府门前公开示众。火小邪匆忙赶赴张府，未及接近便被暗中逃脱黑三鞭(王秀竹 饰)绑架的三指刘拦截。三指刘劝阻火小邪勿要亲身涉险，得知玉胎珠已被火小邪吞入腹中后，建议其先行隐匿。三指刘推断张府若寻不到火小邪，必会转而找寻自己，届时可由其与张府周旋，设法营救瘪猴与浪得奔。日本商会会长拜访张府，质疑张四爷提前散布消息引动五行世家注意恐怀他意。张四爷向日本人说明，玉胎珠所藏圣王鼎之秘仅五行世家能解，故不如任其盗走玉胎珠，待其暗中破解后再剿灭五行世家，但此举需日本黑虎队提供协助。
火小邪与水妖儿趁夜色赶至三指刘住处，屋内安放着老关遗体，火小邪不禁黯然神伤。三指刘告知火小邪，张府已传讯约定子时于后山交换另外两位徒弟。火小邪不愿师父涉险，遂在祭酒中置入药物，三指刘饮后昏沉倒于床榻。火小邪随即带领水妖儿急赴后山。周管家果然已押解着遭捆绑的瘪猴与浪得奔在山中等候。火小邪提议先行释放二人，再由自己引领周管家寻找玉胎珠。周管家下令将两人移交火小邪，待二人被带至身侧时，火小邪骤然自炸药中抽出匕首刺向二人。水妖儿出手阻拦，渐感力不能支之际，三指刘再度现身现场，与周管家展开交锋。原来先前昏迷之状仅为伪装，三指刘深知以火小邪性情决不会应允自己共同冒险，故而设此计策。
夜色中的后山笼罩在紧张氛围之下，周管家与三指刘的交手逐渐激烈。两人招式往来间，山风卷起枯叶簌簌作响。被缚的瘪猴与浪得奔虽已脱离直接危险，仍处于双方争斗的波及范围内。水妖儿护在火小邪身侧，警惕观察着局势变化。火小邪手中紧握的匕首在月光下泛着冷光，其目光不断在师父与师弟之间游移。周管家带来的张府人手逐渐形成包围之势，但三指刘的身法灵活，多次化解险招。这场对峙不仅关乎玉胎珠与玲珑镜的归属，更牵连着多条人命的安危。远处隐约传来更夫打更的梆子声，子时已至，约定的交换时辰就在当下，而局势的发展却远超各方最初预料。山间雾气渐浓，为这场错综复杂的较量增添了更多变数。每个人都在权衡着各自的筹码与底线，寻找破局的关键所在。